Le canevas économique d'un trade finance islamique importateur-first.

ETHIGONE ne lance pas deux produits : le modèle unique de départ est importateur-first.

La V8.2 tranche clairement : ETHIGONE démarre par un produit unique, centré sur le financement d'une opération d'import réelle. La logistique n'est pas supprimée, mais elle devient un composant du dossier import, et non un produit séparé.

Un canevas resserré autour d'une opération commerciale vérifiable.

Commencer petit, mais avec un importateur réel et solvable.

ETHIGONE ne doit pas ouvrir Phase 1 à tous les importateurs. Le pilote doit viser des entreprises existantes, avec historique, fournisseur vérifiable et débouché commercial clair.

ETHIGONE ne prête pas à l'importateur : la plateforme structure une opération commerciale.

ETHIGONE ne finance pas une promesse.
ETHIGONE finance un dossier :
importateur vérifié + fournisseur réel + marchandise admissible + débouché sécurisé + paiement direct + preuve documentaire + settlement réel.

Chaque pool correspond à une seule opération commerciale.

La rentabilité ne vient pas d'un taux d'intérêt. Elle vient d'une marge commerciale réelle, constatée après revente et encaissement. Si le revenu n'est pas encaissé, le profit n'existe pas.

Mudarabah par défaut, Musharakah seulement si l'importateur apporte du capital.

if importerCapital == 0:
    structure = MUDARABAH_IMPORT
elif importerCapital > 0:
    structure = MUSHARAKAH_IMPORT
else:
    structure = SCHOLAR_REVIEW_REQUIRED

Revenus mixtes : frais fixes contrôlés + part de profit réel.

ETHIGONE doit éviter un modèle qui ressemble à un intérêt. Les revenus doivent être liés au service rendu, à la vérification, à l'orchestration et au profit réel si l'opération réussit.

Le coût principal est opérationnel avant d'être technique.

Sans partenaires de paiement et d'inspection, le modèle reste théorique.

Un dossier peut avoir l'air rentable et être refusé quand même.

Le score aide à décider, mais ne remplace pas les critères bloquants.

Score global < 40  → refus
Score global 40-60 → revue manuelle
Score global > 60  → éligible si aucun critère bloquant

ETHIGONE orchestre ; le partenaire régulé exécute.

La plateforme ne doit pas se présenter comme un établissement de paiement. Le rôle d'ETHIGONE est de vérifier, verrouiller, déclencher et documenter. La conversion et les virements doivent être exécutés par un VASP/PSP régulé.

Phase 1 — Paiement contrôlé

Investisseurs déposent USDC
→ TradeFinancePool verrouille les fonds
→ validation documentaire manuelle
→ décaissement vers VASP/PSP régulé
→ conversion USDC → fiat si nécessaire
→ paiement direct fournisseur / inspecteur / transporteur / assureur
→ preuve de paiement uploadée
→ validation avant étape suivante

Le Tabarru' protège le système, mais ne garantit ni capital ni rendement.

J+7  → relance amiable
J+14 → mise en demeure / blocage réputation
J+30 → revue défaut, Takaful possible, ICC si litige

Takaful ≠ garantie automatique
Takaful ≠ assurance de rendement
Takaful = réserve solidaire encadrée

Le modèle importateur est plus fort, donc il doit être plus verrouillé.

Un déploiement progressif : manuel d'abord, automatisé ensuite.

Les bons indicateurs ne sont pas seulement financiers.

Le Canvas V8.2 transforme ETHIGONE en produit commercial clair.

Le choix importateur-first donne un modèle plus lisible que le financement logistique pur. Le client a un besoin direct, l'opération a une marge commerciale identifiable et les investisseurs comprennent mieux le lien entre capital, marchandise, revente et profit réel.

Décision Canvas V8.2

Client principal        → importateur PME
Produit Phase 1         → Import Trade Finance
Contrat central         → TradeFinancePool.sol
Structure par défaut    → Mudarabah Import
Structure alternative   → Musharakah Import si apport capital
Paiement                → direct fournisseur / prestataires
Profit                 → réel, encaissé, non garanti
Protection              → KYB, inspection, Takaful 2%, ICC, FraudRegistry